沪深300股指期货(沪深300股指期货一个点多少钱)

欢迎大家！关于沪深300股指期货的问题我听说很多人不太清楚，但是不用担心，我会在本次分享中向大家提供一些关于沪深300股指期货的详细解释，希望能给您带来帮助。

1. 沪深300期指怎样开户如何交易？
2. 如何运用沪深300股指期货管理投资风险？
3. 做沪深300股指期货要懂哪些知识
4. 沪深300指数期货如何开户？

沪深300期指怎样开户如何交易？

沪深300股指期权开户条件

沪深300股指期权合约标的指数为中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数

沪深300股指期权做多是对市场判断是上涨，就会立即进行股票买入，所以做多就是买入股票、外汇或期货等。

沪深300股指期权做空是先借入标的资产，然后卖出获得现金，过一段时间之后，再支出现金买入标的资产归还。

沪深300股指期权做空投机是指预期未来行情下跌，则卖高买低，将手中借入的股票按目前价格卖出，待行情跌后买进再归还，获取差价利润。

其交易行为特点为先卖后买。这种模式在价格下跌的波段中能够获利，就是先在高位借货进来卖出，等跌了之后再买进归还。

如何运用沪深300股指期货管理投资风险？

如何运用沪深300指数期货管理投资风险？股指期货自1982年产生以来已经成为投资风险管理的重要金融工具，无论是机构或个人投资者，都可利用股指期货来套期保值。当投资者在对未来市场走向无法把握的情况下，为防止股价波动的风险，可以通过做空或做多股指期货合约来达到控制风险的目的，从而实现套期保值的功能。股指期货之所以能够套期保值，其基本原理在于股票价格和股指期货价格的变动趋势具有相关性。以下例子说明如何决定套期保值应交易的股指期货的数量，即套期保值率。以沪深300股指期货为例，套期保值率h=v×β/(沪深300×300)h=应交易的股指期货的数量，v=投资组合价值，β=投资组合β，来自资产定价模型。沪深300是沪深300指数现价，沪深300股指期货合约的乘数拟定为300倍。这里投资组合β系数是衡量系统风险的参数，反映了投资组理是非常重要的，主要是在历史的系统风险参数的基础上进行修正，从而准确反映未来投资组合与市场预期年化预期收益的关联程度。同时股指期货也可用来按投资者对市场的预测和风险的偏好来调整系统风险参数，从而加大可能的盈利空间。投资者拥有的股票往往不止一只，当拥有一个股票投资组合时，就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合p中有n个股票组成，第n个股票的资金比例为xn(x1+x2......+xn)=1，βn为第n个股票的β系数。则有：β=x1β1+x2β2+......+xnβn下面以两只股票的投资组合为例对买入套期保值加以说明：假设某机构在9月29日得到承诺，12月22日会有100万资金到账，该机构看中a、b两只股票，现在价位分别是5元、10元，打算每只股票各投资50万，分别买进10万股和5万股。但该机构资金要到12月份才能到位，在行情看涨的情况下等到资金到位时股价会上涨很多，面临踏空的风险，机构决定买进股指期货合约锁定成本。12月份到期的沪深300期指为1403点，每点乘数300元，两只股票的β系数分别是1.3和1.1。要计算买进几张期货合约，先要计算该股票组合的β系数：该股票组合的β系数为1.3×1/2+1.1×1/2=1.2应买进期指合约为1000000×1.2÷(1403×300)≈3张假设保证金比例为10%，需保证金1403×300×3×10%≈12.6万到了12月22日，该机构如期收到100万元，但这时期指已经上涨15%，涨到1613.5点，a股票上涨15%×1.3=19.5%，涨到5.975元;b股票上涨15%×1.1=16.5%，涨到11.65元。如果分别买进10万股、5万股，则需资金5.975×100000+11.65×50000=118万元，资金缺口为18万元。由于他们在指数期货上做了多头保值，12月22日那天将期指合约卖出平仓，预期年化预期收益为(1613.5-1403)×300×3=189450，弥补了资金缺口。由此可见，该机构用了不到13万元的资金实现了对100万元资产的套期保值，避免了踏空行情的风险，收到了很好的保值效果。这里应该注意，市场和个股的关系可能不完全按计算出的β系数关系变动，这会引起套期保值风险，但套期保值还是能够起到有效的管理投资风险的作用。

做沪深300股指期货要懂哪些知识

除了期货的一些基础知识外，最重要的是理解沪深300股指期货合约其本身的构成。

沪深300指数由中证指数有限公司编制与维护，成份股票有300只。该指数借鉴了国际市场成熟的编制理念，采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成。中金所首个股指期货合约以沪深300指数为标的物，主要基于以下三点考虑：

(1) 以沪深300指数为标的的期货合约能在未来我国股指期货产品系列中起到旗舰作用，具有占据市场主导地位的潜力。自2005年4月8日该指数发布以来，市场检验表明其具有较强的市场代表性和较高的可投资性。在沪深300股指期货产品上市后，中金所可根据市场需求情况逐步推出分市场、分行业的指数期货产品，形成满足不同层次客户需求的指数期货产品系列。

(2)沪深300指数市场覆盖率高，主要成份股权重比较分散，能有效防止市场可能出现的指数操纵行为。据统计，截至2007年6月18日，沪深300指数的总市值覆盖率约为74.25%，流通市值覆盖率约为62.85%。前10大成份股累计权重约为20.44%，前20大成份股累计权重约为31.26%。高市场覆盖率与成份股权重分散的特点决定了该指数有比较好的抗操纵性。

(3)沪深300指数成份股行业分布相对均衡，抗行业周期性波动较强，以此为标的的指数期货有较好的套期保值效果，可以满足客户的风险管理需求。沪深300指数成份股涵盖能源、原材料、工业、金融等多个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡。这种特点使该指数能够抵抗行业的周期性波动，并且有较好的套期保值效果。

沪深300指数期货如何开户？

您好：沪深300股指期货开户需要50万以上的资产和一定的交易经验。

我已经为你提供了关于沪深300股指期货和沪深300股指期货的介绍，希望对你有所帮助。如果你还需要更多关于这个话题的信息，请继续关注我们的网站，我们将不断更新发布相关内容。