000978景顺量化精选：聚焦核心竞争优势

1. 概述

000978景顺量化精选是由国泰基金旗下景顺长城基金管理有限公司管理的一只权益类基金，成立于2003年9月。其投资策略以量化模型为核心，依赖自主研发的Alpha筛选模型和风险控制模型，追求长期稳定的绝对收益。

2. 投资理念

景顺长城基金管理有限公司坚持价值投资理念，强调对企业核心竞争优势的深度挖掘。在对公司财务、经营、竞争及行业趋势等进行综合分析的基础上，通过使用量化模型挑选估值优势、成长优势或情境机会等不同类型的股票，以获得长期、稳健的绝对收益。

3. 投资策略

景顺长城基金管理有限公司采用两大策略来获取市场超额收益：

（1）Alpha筛选模型：采用多学科的研究方法，分别侧重财务、统计、经济和行业等方面，筛选有成长潜力、低估值、高市场份额、良好盈利能力和可持续发展能力等优质公司股票。

（2）风险控制模型：依据对市场风险和公司业务风险的全面分析，使用统计学方法建立风险模型，以有效降低投资组合的波动性。

4. 现状分析

截至2021年3月31日，000978景顺量化精选的资产净值为284.2亿元，较去年同期增长66.65%；净值增长率达到了17.83%。该基金连续19个月跑赢同类平均水平，截至2021年3月底，近三年年化回报率达到了24.96%，高于同类基金平均水平。

5. 结语

000978景顺量化精选基金旨在通过量化模型的应用，实现长期、持续的绝对收益。其投资策略聚焦于企业核心竞争优势，同时注重风险控制，跑赢同类基金表现优异。随着景顺长城基金管理有限公司优秀的管理团队不断完善投研及风控能力，相信该基金将在未来取得更加优异的成绩。